Neues OMV-Joint-Venture soll 60 Mrd. Dollar wert sein

Borouge Group International wird zunächst an Börse Abu Dhabi notieren, ab 2027 auch in Wien - Jährliche Mindestdividende von 2,2 Mrd. Dollar erwartet, die Hälfte davon geht an die OMV

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AKTUALISIERUNGS-HINWEIS
Neu: Mehr Details nach Telefonkonferenz am Dienstag, zur Gänze neu geschrieben.
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Die teilstaatliche OMV und ihr
Großaktionär ADNOC aus Abu Dhabi haben sich am Montag nach
langwierigen Verhandlungen auf die Gründung eines gemeinsamen
Petrochemie-Unternehmens geeinigt, in das sie ihre beiden
Chemietöchter Borealis und Borouge einbringen werden. Das neue
Unternehmen "Borouge Group International" soll nach weiteren
Zukäufen rund 60 Mrd. Dollar (57,3 Mrd. Euro) wert sein und jährlich
mindestens 2,2 Mrd. Dollar an Gewinn ausschütten.

Die Verhandlungen haben 2023 begonnen und sich lange hingezogen -
das lag auch an der komplizierten Beteiligungsstruktur von Borealis
und Borouge, wobei Borouge ein deutlich größeres Unternehmen ist als
Borealis. An Borouge ist die OMV derzeit mit 36 Prozent beteiligt,
ADNOC (Abu Dhabi National Oil Company) hält 54 Prozent der Anteile.
Bei der Borealis hält die OMV 75 Prozent, der ADNOC gehören 25
Prozent. Das Industrieprojekt "Borouge 4" gehört zu 60 Prozent ADNOC
und zu 40 Prozent der OMV. Um den Wertunterschied auszugleichen,
wird die OMV rund 1,6 Mrd. Euro in das neue Gemeinschaftsunternehmen
einbringen. Gleichzeitig hat man sich auf den Kauf von Nova
Chemicals um 9,377 Mrd. Euro geeinigt.

OMV schießt 1,6 Mrd. Euro Eigenkapital zu

"Die 1,6 Mrd. Euro, die die OMV als Kapitalspritze einbringen
wird, sind ein Eigenkapitalbeitrag", erklärte OMV-Chef Alfred Stern
am Dienstag in einer Telefonkonferenz. "Das stärkt die Bilanz des
neuen Unternehmens und ermöglicht diese Wachstumsakquisition von
Nova Chemicals und Borouge 4 in weiterer Folge. Das ist kein Kredit,
das ist auch nicht irgendeine Zahlung an ADNOC, sondern das ist ein
direkter Eigenkapital-Beitrag."

Die Streubesitzaktionäre der Borouge sollen ein Angebot für
Aktien an dem Joint Venture bekommen. Sollten alle Aktionäre das
Angebot annehmen, würden sie gemeinsam 6,12 Prozent halten, je 46,94
Prozent würden in dem Fall von OMV und ADNOC gehalten werden.

Eine Milliarde Euro Jahresdividende für die OMV

Mit ihrer künftigen Beteiligung von gut 46,9 Prozent am
viertgrößten Polyolefin-Unternehmen der Welt wird die OMV Anspruch
auf rund 1 Mrd. Dollar Mindestdividende pro Jahr haben - worüber
sich auch der neue Finanzminister Markus Marterbauer (SPÖ) freuen
dürfte, immerhin ist die Republik Österreich mit 31,5 Prozent der
Anteile größter Eigentümer der OMV. Für die Chefin der Staatsholding
ÖBAG, Edith Hlawati, ist die Einigung zwischen OMV und ADNOC "eine
sehr gute Nachricht für den Standort Österreich. Die mit der
gemeinsamen Übernahme der NOVA Chemicals beschlossene Expansion in
den nordamerikanischen Markt unterstreicht die industriepolitische
Wichtigkeit dieser Transaktion für die OMV und für Österreich",
erklärte sie in einer Aussendung.

Firmen- und Steuersitz in Österreich

Die Borouge Group International wird in Wien ihren Hauptsitz und
ihren steuerlichen Sitz in Österreich haben. Die Vorstandsstruktur
wird, wie in Österreich üblich, zweistufig sein. OMV und ADNOC
werden bei strategischen Fragen die gleichen Entscheidungsrechte
haben. Der Aufsichtsrat wird aus jeweils fünf Vertretern der beiden
Joint-Venture-Partner und möglicherweise fünf Arbeitnehmervertretern
bestehen, wobei ADNOC das Recht haben wird, den Vorsitzenden des
Aufsichtsrates zu ernennen. Alle Entscheidungen werden mit einfacher
Mehrheit getroffen.

Geplant ist, dass das neue Joint Venture das Unternehmen Nova
Chemicals erwirbt, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der
Mubadala Investment Company PJSC. Mubadala ist ein staatlicher
Investmentfonds des Emirats Abu Dhabi. Als Kaufpreis werden 9,377
Mrd. Euro genannt. Der Erwerb soll über eine Brückenfinanzierung
gestemmt werden, die später über eine Kapitalerhöhung im Volumen von
4 Mrd. Euro refinanziert werden soll. An der Kapitalerhöhung würden
OMV und ADNOC aber nicht teilnehmen, daher würde der Streubesitz des
Joint Ventures dadurch steigen. Danach würden OMV und ADNOC immer
noch jeweils mehr als 43 Prozent der Anteile halten.

Zweitlisting an der Wiener Börse ab 2027 angepeilt

Das neue Unternehmen soll zunächst an der Börse in Abu Dhabi
notieren, angestrebt wird auch ein MSCI-Listing (Morgan Stanley
Capital International). Ab 2027 soll die Aktie des neuen
Unternehmens auch im Leitindex ATX der Wiener Börse notieren.

Die Genehmigung der Behörden sowie die Unterzeichnung der
Vertragsunterlagen steht noch aus. Zudem müssen sich OMV und ADNOC
noch auf Implementierungsvereinbarungen einigen.

Die OMV argumentiert, dass sie derzeit 60 Prozent ihrer
Polyolefin-Produktion in Europa habe, wo die Rohstoffkosten fünfmal
so hoch seien wie im Nahen Osten oder Nordamerika. Künftig werde man
70 Prozent der Produktion in kostengünstigeren Regionen haben.
Polyolefine sind thermoplastische Kunststoffe mit vielfältigen
Anwendungsmöglichkeiten.

Der Interessenverband für Anleger (IVA) wertet die Einigung auf
die Fusion zunächst positiv. "Der 'ewige' Poker um die Borealis geht
erfolgreich zu Ende", sagte IVA-Vorstand Florian Beckermann in einem
Statement an die APA. Die Beteiligung der OMV an Borouge sei eine
"sinnvolle Zukunftsinvestition mit bekannten Partnern", zumal
Borouge den asiatischen Markt in den kommenden Jahrzehnten
dominieren dürfte. Ob der Kauf der Nova Chemicals den Deal
"unverhältnismäßig verteuert", sei noch zu prüfen.

Auch die Industriellenvereinigung zeigt sich erfreut über den
Zusammenschluss von Borealis und Borouge. "Die OMV schreibt damit
Industrie-Geschichte, indem sie Österreichs größtes
Industrieunternehmen gründet, das global agiert. Besonders
erfreulich ist, dass der Unternehmenssitz in Österreich vorgesehen
ist. Damit bleibt die Innovationskraft eines der innovativsten
Unternehmen im Land erhalten und wird weiter gestärkt", betonte
IV-Präsident Georg Knill in einer Mitteilung.

(Redaktionelle Hinweise: GRAFIK 0337-25, 88 x 100 mm)
  ivn/bel/jeg

 ISIN  AT0000743059
 WEB   http://www.omv.com
       https://adnoc.ae/
       http://www.borealisgroup.com

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