Der letzte Abschnitt beginnt mit der Investor Education-Phase, dabei werden einzelne institutionelle Investoren zu ihrer Einschätzung der Aktie, dem beabsichtigten Ordervolumen und ihren Bewertungs-/Preisvorstellungen befragt. Ziel ist, daraus eine Preisspanne abzuleiten, innerhalb derer eine Platzierung der Aktien als realistisch erscheint.
Mit der Kick-off-Pressekonferenz und Bekanntgabe der wichtigsten Eckdaten der Transaktion werden die Zeichnungsfrist und das Bookbuilding eingeleitet. Innerhalb dieser Zeitspanne können interessierte Investoren ihre Orders abgeben. Zu diesem Zweck präsentiert sich das Unternehmen vor nationalen und internationalen Investoren. Anschließend erfolgen die Auswertung des Orderbuches und die Festlegung des endgültigen Emissionspreises.
Folgende Schritte sind auszuführen:
- Analysten-Meeting und Analyseerstellung
- Investor Education
- Bookbuilding, Roadshows
- Aktienplatzierung
Nach dem Börsengang folgt eine kontinuierliche Weiterbetreuung durch die Wiener Börse, die von der laufenden Unterstützung der IR-Officer, über die Präsenz in Publikationen und Veranstaltungen der Wiener Börse bis hin zur Teilnahme an den regelmäßig abgehaltenen Roadshows reicht.
Details zum Ablauf eines Börsenganges
Die Vorbereitungsphase
Die Umsetzungsphase
Die Platzierungsphase
